xAnts

CTCP Đầu tư CMC ghi nhận kết quả kinh doanh thua lỗ trong quý II/2026 do phải trích lập dự phòng danh mục chứng khoán lên tới gần 36 tỷ đồng.

Biến động kết quả kinh doanh tại CMC Investment

CTCP Đầu tư CMC đã chứng kiến sự thay đổi tiêu cực về lợi nhuận khi chuyển từ trạng thái có lãi sang thua lỗ trong quý II/2026. Nguyên nhân chính dẫn đến sự sụt giảm này được xác định là do doanh nghiệp phải thực hiện trích lập dự phòng cho các khoản đầu tư chứng khoán.

Cụ thể, số tiền trích lập dự phòng cho danh mục đầu tư này lên tới gần 36 tỷ đồng. Khoản chi phí này đã trực tiếp bào mòn lợi nhuận, khiến kết quả tài chính của công ty không còn duy trì được đà tăng trưởng như các giai đoạn trước đó.

Cơ cấu danh mục đầu tư tập trung vào cổ phiếu

Dữ liệu tài chính cho thấy doanh nghiệp đang duy trì chiến lược đầu tư mạo hiểm khi dành gần 25% tổng tài sản để tập trung vào thị trường chứng khoán. Việc phân bổ nguồn vốn lớn vào các loại cổ phiếu khiến kết quả kinh doanh của công ty chịu tác động trực tiếp và mạnh mẽ từ những biến động lên và xuống của thị trường.

Trong danh mục đầu tư của mình, CMC Investment đang nắm giữ tỷ trọng lớn tại ngân hàng SHB. Đây là một trong những mã cổ phiếu chiếm tỷ trọng cao nhất trong cơ cấu tài sản của doanh nghiệp, cho thấy sự phụ thuộc đáng kể của lợi nhuận công ty vào hiệu quả hoạt động của nhóm ngành ngân hàng.

Rủi ro từ việc trích lập dự phòng

Việc phải trích lập dự phòng số tiền lớn cho thấy giá trị thị trường của các mã cổ phiếu mà doanh nghiệp đang nắm giữ đã giảm xuống dưới giá vốn. Điều này phản ánh rủi ro cao trong chiến lược tập trung vốn vào một nhóm ngành hẹp và các mã cổ phiếu cụ thể.

Các chuyên gia tài chính lưu ý rằng, đối với những doanh nghiệp có tỷ trọng đầu tư chứng khoán cao như CMC Investment, biến động về giá cổ phiếu không chỉ ảnh hưởng đến dòng tiền mà còn tác động trực tiếp đến báo cáo kết quả kinh doanh thông qua các bút toán trích lập dự phòng giảm giá hàng tồn kho hoặc đầu tư tài chính.